今年以来，受光伏、风电等新能源发电产业快速发展带动，作为提高能源利用效率的重要手段之一，储能赛道业绩增长喜人。东方财富Choice数据显示，截至8月7日记者发稿，A股市场储能概念板块已有20家上市公司发布了2023年中报或业绩快报，其中17家上市公司报喜，占比超八成。4 j3 T9 C1 Q! R0 ]9 X
5 l5 c& U& S& }* h《证券日报》记者以投资者身份致电深圳市雄韬电源科技股份有限公司，其相关负责人表示，目前公司的储能产品正从铅酸电池向锂电池方面迁移过渡，该类产品的毛利率正在呈现向好趋势，“上半年以来，国内外储能市场的需求比较理想，叠加国内政策也在往这方面偏移，所以公司对储能市场未来的发展十分看好。”9 G: `; s) O, L) {0 [
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东高科技高级投资顾问胡学灿向《证券日报》记者表示，综观整个储能行业，上市公司上半年业绩报喜主要由于政策引导、下游需求增长、成本稳步下行三个因素，预计这些因素在下半年将继续得以延续，短时间内储能行业上升趋势不会改变。3 o3 t9 S9 F9 r0 ?
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多方面因素支撑赛道发展* j7 |5 G( _9 }& M' U) n" J
, G }, ^) g8 Y% x在上述报喜的17家上市公司中，按实现归母净利润同比变动幅度划分，2家实现增长幅度超过400%；1家增长幅度在200%-300%；2家增幅在100%-200%；其余12家增幅在100%以内。
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8 f- w! r; y4 `8 R9 t; O& r多家公司中报内容显示，报告期内储能业务实现稳定增长。
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( Y1 m) h; ~- Q- S( S' m例如雄韬股份近日披露2023年中报表示，报告期内，公司主动引导原有的铅酸需求用户向锂电池方向转移，但是铅酸目前作为为公司提供最大收入的业务板块，公司依旧会牢牢把握铅酸电池业务。同时，作为近年来的利润主要增长点，公司一直在开拓锂电池下游新客户，除部分客户为原有铅酸电池业务客户转化外，锂电池板块绝大部分收入来自新开拓的客户。
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上述雄韬股份相关负责人表示，今年以来公司锂电池业务增速比较喜人，同比增长达到80%。, x# M! u ~; X' h# i: i8 S' T
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另据禾望电气相关负责人透露，上半年以来，储能类产品（储能变流器等）业务量明显增长，将根据市场需求进行扩产，对下半年的新能源市场预期涨势同样比较看好。
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- B) `( J9 C2 G胡学灿表示，储能的本质是消除电力系统中可再生能源的不稳定性，使其变成稳定电源。今年上半年，储能产业作为新能源发电产业的配套设施，政策层面积极引导产业发展。同时，在众多储能方案中，电化学储能是近些年增长最快的方式之一，随着原材料锂盐价格逐步趋于理性，各地能源配储政策的逐步完善，独立储能商业模式的不断优化，技术的不断进步，使得整个储能赛道充分受益，“此外，随着新能源发电在全球范围内得到重视，我国储能企业的海外市场业绩也得到了一定提升。”1 t- T. \) _) i7 d. E, q
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下半年招标总规模同比增长425%) h {( D. _1 E9 _ Q
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从细分领域的角度来看，哪些赛道更值得关注？
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+ f Z: q/ G, Q) T$ H5 S. e( Z g胡学灿坦言，目前来看，抽水储能依然占据绝对份额，而化学储能是增长最快的储能方式，未来很可能成为主要的储能方式。“电池成本是电化学储能系统的主要成本，考虑电芯构成，推测锂材料占总成本的8%。由于锂电池在电化学储能中占据的绝对优势地位，锂价成为了影响电化学储能系统成本的重要因素，如果锂价走低将对这一细化领域业绩增长产生较大的推动作用。”
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我的钢铁网数据显示，包括碳酸锂、磷酸铁锂等多个锂盐产品近期均出现了一定程度的走低。以储能型磷酸铁锂为例，8月7日报价8.4万元/吨，自7月25日从9万元/吨持续走低以来，已累计下跌6.67%。拉长时间线来看，自年初以来，储能型磷酸铁锂价格已累计下滑45.81%。
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北京特亿阳光新能源总裁祁海珅在接受《证券日报》记者采访时表示，目前电化学储能领域，主要以磷酸铁锂蓄电池为主，磷酸铁锂价格的下跌有利于储能项目的投资建设，能够有效降低成本，提高投资性价比。2 x9 F' a. Y2 a4 S+ `
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“伴随着光伏、风力等新能源发电的装机规模持续走高，配套的储能市场需求同样也在快速释放，二者的有效结合，将成为构建以新能源为主体的新型电力系统的重要组成部分。”祁海珅进一步表示，未来储能领域，尤其是磷酸铁锂等电化学储能的市场潜力非常大，很可能市场容量会接近甚至会超过动力电池的市场容量空间。1 W1 F1 n! ~! r5 x8 D Z
6 {. U8 Y. W, Q- Q胡雪灿对此表示赞同：“预计2023年中国储能市场规模有望超过15GW，所以下半年储能产业还会维持高速增长。而电化学储能作为应用范围广泛、发展潜力巨大储能技术，正在逐渐成为储能新增装机的主流。其中，锂离子电池凭借优异的成本及实用性，将占据绝对比例，可以持续关注相关赛道主要成本（锂价）下降带来的业绩利润增长。”
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- J7 d! a& a T& I* Z; p H- I) T此外，据中国电池工业协会储能分会近日发布的《2023中国新型储能7月研究简报》显示，储能市场持续火热，7月储能系统招标规模创历史新高，分会共统计到储能招标项目252个，总规模达到15.8GWh，环比增长1%，同比增长425%。9 A& s$ `/ f+ g$ u
( S- z& B& h9 v. h4 U) R+ q R胡雪灿认为，这也反映出储能市场的增长趋势。政策大方向，成本降低，技术的发展，另外随着分区域的尖峰电价机制建立，给工商业储能带来了更大的应用空间，整个储能市场正在进入高速发展期。2 j$ ~$ M0 ^$ N1 U+ ]
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