7月8日，紫金所在办公地南京市互联网金融中心举办了一场与投资人的见面交流会。* B( k" _6 w, a/ x* X" U
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紫金所总经理周洋从以优质的底层资产为基础，以国有金控+社会资本的混合所有制为体制保障，以合规运营为前提，以多重安全保障为风控机制几个方面，与30位来到现场的投资人分享了紫金所为什么是安全可信赖的观点。6 g% R8 @/ m# [/ g
现场交流活跃，投资人进一步加强了对紫金所的信心，纷纷表示希望今后多多组织类似的交流活动。! R0 O t4 X! o F
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安全可靠，优质的底层资产是一切的基础
4 x- v4 [) C! X. Y# f; H' s: W, Y" ? 周洋介绍到，对包括P2P投资、私募基金、股市投资等在内的任何投资业务而言，优质的底层资产是关键，它关系到“钱到哪里去？钱怎么生钱？”两个核心问题。
8 _/ o. B+ H% u 投资款没有配置到优质的资产上，那就很可能亏损，这意味着预期收益甚至本金的损失，尤其是在去刚兑、去平台担保的监管背景下，底层资产质量的重要性就更加显现出来了。8 w: e% K/ |5 F
然而不是人人都能成为巴菲特，把要投资的对象研究个底朝天；对P2P而言，底层资产的业务逻辑、风控逻辑、资产质量都应当对出借人透明化，使其有知情权。! v2 p7 q) G& U, b; u
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近期以来，P2P、私募基金等等频频暴雷，一方面是不合规问题由来已久，更重要的原因是其资产多为大额债务标的、或其他高风险项目，在金融去杠杆的背景下，这些资产的泡沫更容易显现和破灭。
' Y9 L: y2 J( z. V0 H 紫金所一直坚持经营的资产形态只有一种：小微企业主的生产经营性借款，这即便是在去杠杆的背景下，也仍然符合国家政策导向，即金融要服务实体经济的毛细血管-小微企业。这类客户的生意首先是真实的、健康的，通常有较大比例的自有资金投入，短缺10万、20万完全是为了满足资金周转、扩大生产等经营所需，基于此的借款是真实的、良性的。
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D5 P* u; V- a4 O创新IPC模式，建立科学严谨的大风控体系' L- w) j% l* a" r
对市场上多数从事的个人消费性借款不同，要能够做好小微企业的经营性信用借款是有很高门槛的。" l. ] z# E' S1 F9 i. k- a6 q+ A/ A
紫金所的资产端机构紫金普惠公司在2016年就引入了源自德国并在中国有超过十年成功实施案例的IPC信贷模式。
( y, z% L) B1 j& m. x0 B 该模式专注于小微企业经营性贷款，重视实地调查和信息交叉验证，通过对借款人企业的实地调查走访、经营信息交叉验证，还原出其资产负债、利润、现金流报表，形成对其生意的盈利能力、运营能力判断，进行财务角度的评价；再辅助以对小微企业主个人信用情况的大数据验证，判断借款人的还款意愿，最终由风控部门审批决定是否通过。
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紫金普惠基于股东强大的信息化能力，对原有IPC模式进行了全流程再造，实现全业务流程数据化管理，全程可视，大大强化了风险定价的能力。从一个借款人提出申请，经过全流程的层层风控，最终的借款通过率不到10%，从源头把控住了资产的质量。/ A) b9 o" h" [
! ]/ m, K8 Y9 J, T混合所有制，发挥国有民营双重优势 j& Q! R! }5 L( q# R9 N
在交流会上，周洋还详细介绍了紫金所2016年的股权变化背景和股东情况。紫金普惠是2014年由南京紫金科技小额贷款有限公司发起成立，紫金科贷则是南京市紫金投资集团的控股子公司。紫金投资是南京银行、南京证券、紫金农商行的第一大股东，旗下企业涉及金融服务、创业风险投资、实业投资等全金融牌照，是南京国资委直管的金控平台。$ J6 { q- n1 F- I4 }
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自2015年开始，国有股东就开始寻找合格的民营资本方战略合作，发挥各方优势共同经营普惠金融这个市场化程度很高的业务领域。于是2016年实现了紫金普惠转制，2017年紫金所独立，国资股东和民营股东合资成立了紫金凡太公司，以混合所有制形式运营紫金所平台，国有股东占股35%，委派董事长和法人代表。
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紫金所股东信息
4 n, I$ n R' x 国家政策鼓励国有企业引入民营资本，发挥国有和民营双方互补的优势，实践中的混合所有制改革已证明这个方向是正确的，紫金所也就成为国内为数不多的国有背景混合所有制网络借贷平台。% M4 K5 f2 x" G: |
( B$ ]$ Z8 s$ h3 X0 e8 l) Q( C交流互动，问题解答
* c& G* H# D' x8 d: I/ r 很多投资人是带着具体问题而来，周洋在会上也一一做了回答。
2 P. E! _ _. a% J. [; G, c: V- \Q1：紫金所备案进度怎么样了？9 w; H4 G) B( b) g
2018年6月30日是此前监管部门要求的备案期限，但是目前包括紫金所在内的所有平台都没有收到明确的关于备案时间点的通知。但是紫金所一直在根据备案管理要求，进行合规性自查并整改，积极准备迎接监管落地。7 v6 t( m: [/ Y9 l, s
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Q2：存管银行为何要调整自主转账充值方式？
& r1 o' c, O5 p' D% c2 E 此次调整是由存管银行根据行业的业务规范和监管要求而定的，国内众多领先的平台也都是按此标准制定的转账充值方式。
8 T# n/ Z# W2 z% x; m 在新的标准下，紫金所投资人充值转账须使用开户时绑定的银行卡向资金汇总账户进行转账，该账户的功能已做了限制，委托方（平台）无法触碰客户资金。存管银行会根据客户身份的识别，完成个人资金汇入其存管账户进行相关交易。* d! h* o- |& m! i4 A
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Q3：在紫金所投资有风险吗？$ b% Q2 u1 @5 ]$ X0 s4 t
没有绝对的零风险，在紫金所的投资风险是可控的。1 B# M7 {0 l9 `6 I
底层的优质资产是基础保障，紫金普惠转制2年以来，累计的坏账率只有5%不到。借款人的逾期也由资产提供方进行了及时的代偿，保障了投资人的投资利益实现。 H V1 _: a0 } y H
紫金所坚持稳健、合规运营，国有和民营股东都对未来的发展充满信心，未来还将进一步加大投入。, C9 |/ L, ~1 H7 `1 ~. Y
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, m8 o/ N. C/ \' y1 { 此次交流会后，大家都表示不虚此行，深入了解了紫金所合规运营所做的努力，让自己的投资更加放心。周洋也表示后续还会举办更多此类活动，进一步做到经营的公开和透明，邀请更多投资人面对面实地考察紫金所，多多倾听大家的意见，不断改进产品和服务。
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