2024年10月，国信证券作为雅创电子（301099.SZ）重大资产重组独立财务顾问，以及香港市场要约收购财务顾问，助力雅创电子成功完成对威雅利电子（集团）有限公司（0854.HK/BDR.SG）的自愿性有条件全面要约收购。0 m2 T+ T4 p0 G! k u' H6 f8 S. b
( j5 q2 t+ D& u' M0 g$ \ 本次收购是近年来国内电子元器件分销行业的一次战略性整合，也是近年来A股上市公司要约收购中国香港、新加坡两地上市公司的经典案例。
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威雅利电子：香港老牌电子元器件分销商，拥有ST等国际知名原厂授权代理资质
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) X. i. M8 T5 r, T. i) o 威雅利电子成立于1981年，于2001年在新加坡证券交易所主板上市（证券代号：BDR.SG）及2013年在香港联交所主板上市（证券代号：0854.HK）。% T* L& W; c1 M
! K5 Z. [% @& H: L% m 成立40余年以来，威雅利电子始终专注于电子元器件分销业务，目前已取得意法半导体（ST）、旭化成微电子、村田、三垦电气、索尼等国际知名原厂的授权代理资质，业务遍布大中华区和亚洲其他地区。威雅利电子年分销收入约30—40亿港元，2022年度入选“全球电子元器件分销商营收TOP50”，在国内电子元器件分销领域处于领先地位。
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雅创电子本次收购威雅利电子采取自愿性有条件全面现金要约方式，收购完成后，雅创电子合计拥有威雅利电子87.76%的股份，总交易对价约为3.6亿港元。
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- d, v0 m8 u+ w8 G' v7 a 雅创电子：国内汽车半导体的重要供应商，本次收购是近年来国内电子元器件分销行业的一次战略性整合
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% _. g* N: P5 w* t; F 雅创电子成立于2008年，于2021年在创业板挂牌上市（证券代码：301099.SZ）。近年来，雅创电子始终贯彻“电子元器件分销业务”和“汽车模拟IC自主研发设计业务”双轮驱动的发展战略。其中电子元器件分销业务主要代理首尔半导体、东芝、村田、松下、LG等日韩产品线，下游客户以汽车电子领域为主，分销业务年销售额约20亿元人民币。/ y. }7 @. x! o4 Y; D
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雅创电子的电子元器件分销业务与威雅利电子存在较强的互补性和业务协同性，本次收购对雅创电子的产品线扩充、下**业覆盖、行业地位提升等均具有重大的战略意义。本次收购完成后雅创电子整体分销业务收入有望达到50亿元人民币，大幅提升公司在国内电子元器件分销领域，尤其是汽车半导体领域的市场份额。; w% o, ^' D' e5 G
( H5 U* d, W% q. D 本次收购是近年来国内电子元器件分销行业的一次战略性整合，此前国际电子元器件分销巨头大多通过持续的收购兼并做大做强。如艾睿电子近年来陆续收购了Commtech、Converge、Verical、Redemtech Inc.和Chip One Stop等分销商；大联大陆续收购了凯悌、诠鼎、友尚、大传等同行业公司；文晔科技也于2022年、2024年先后收购了世健科技、富昌电子，成为全球最大的电子元器件分销商之一。
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国信证券：充分发挥境内外投行跨境资本运作专业优势，助力客户高质量发展$ |# A1 @8 o' T/ k9 e
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国信证券作为雅创电子IPO的保荐人和主承销商，持续为雅创电子提供优质的投行服务。本次跨境收购，一方面构成对威雅利在中国香港、新加坡市场的全面要约收购，另一方面也构成雅创电子的A股重大资产重组，交易方案较为复杂。国信证券凭借丰富的跨境资本运作经验与专业能力，为雅创电子提供了从收购方案设计到执行落地的全流程财务顾问服务。3 ]7 ~) o* m$ D7 M: P
* S7 y$ n* X1 J 本次跨境收购是近年来A股上市公司要约收购中国香港、新加坡两地上市公司的经典案例，也是国信证券助力客户高质量发展的典型案例。未来，国信证券将继续大力开展A股、港股境内外业务协同，深耕客户产业战略，以资本为线串联技术、市场、政策资源，助力客户高质量发展。
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